2025년 1월 23일 전력기기 섹터의 황금주 이튼 코퍼레이션(ETN)을 주목하자.

AI 관련 메가프로젝트 붐으로 인해 전력기기 관련 주식이 뜨거운 관심을 받고 있다.

미국 변압기 대장주로 꼽히는 #이튼코퍼레이션 #ETN 을 주목하자.

 

1. 변압기 수요는 '붐'이다

미국은 이제 또람프의 또라와요 시대다. 대규모 메가프로젝트와 제조업 #리쇼어링 이 활발히 진행되면서 #변압기 수요가 폭발적으로 증가하고 있다. 이튼은 이 흐름의 최전선에서 수혜를 누리고 있는 기업이다.

 

2. 안정적인 수주 잔고와 매출 성장

2024년 매출은 8% 증가했으며, 수주 잔고는 무려 25조 원에 달한다. 특히 메가프로젝트의 수주율이 40%에 달해 향후 매출 증대가 지속적으로 기대된다.

 

3. 이제 시작일 뿐이다

2021년 이후 미국에서 발표된 메가프로젝트(1조 원 이상 규모)는 총 1.6조 달러에 달하며, 그중 실제 시공에 착수한 비율은 단 16%에 불과하다. 그러나 앞으로의 AI 시대는 무조건 시공해야 한다. AI 는 이제 미국의 전략산업이고 그 성공을 위해서는 막대한 전력을 필요로 한다. 이는 이튼의 수익 창출 기회가 무궁무진하다는 것을 말한다.

 

4. 마진율 상승으로 안정성 강화

규모의 경제를 통해 원가를 절감하며, 변압기 가격 인상으로 인플레이션 압박도 극복 중이다. 이 결과, 영업 마진율이 1% 상승하며 안정성을 더하고 있다.

 

5. 목표 주가와 배당의 매력

EPS는 $13, 현재 P/E 27배 기준으로 목표 주가는 380달러로 예상된다. 여기에 1% 배당은 추가 매력 포인트로 작용한다.

 

6. 성장 가시성으로 정당화되는 밸류에이션

현재 이튼의 밸류에이션은 높은 성장 가시성 덕분에 충분히 합리적이라고 평가된다. 지금이야말로 '사야 할 때'라고 볼 수 있다.

 

7. 전력기기 섹터, 지금이 운과 때가 맞은 순간

현재 전력기기 섹터는 메가프로젝트, 전력 수요 증가, 리쇼어링 등 모든 호재가 한꺼번에 맞아떨어진 상황이다. 이러한 '운-때'를 놓치지 말고 지금 당장 포트폴리오를 점검하라.

이튼 코퍼레이션(ETN)은 전력기기 섹터의 대표 성장주로

지금이 매매 전략을 세우기에 가장 적기다.

상승 시 매도하고, 하락 시 매수하는 전략을 통해 수익을 극대화하라.

320선까지 빠질때가 타이밍으로 본다.

시장의 흐름에 올라타는 순간 뜨겁게 불타오르리라 생각한다.