3배 레버리지 ETF TQQQ, SOXL 장기투자해도 안 녹나?

#TQQQ 와 #SOXL에 대한 #장기투자 가능성에 대해 알아보겠습니다.

TQQQ와 SOXL은 각각 #나스닥 100 지수와 #필라델피아 #반도체 지수를 3배로 추종하는 #레버리지 #ETF 입니다. 최근 1개월간 서학개미 매수결제 기준으로 SOXL은 2위, TQQQ는 11위에 위치해 있어 많은 관심을 받고 있습니다.

 

1. TQQQ와 SOXL 개요

- TQQQ : 나스닥 100 지수를 3배로 추종하는 #레버리지ETF

- SOXL : 필라델피아 #반도체지수 를 3배로 추종하는 레버리지 ETF.

 

2. 간단한 백테스팅 결과

백테스팅을 통해 TQQQ에 장기투자하는 것이 좋은 전략인지 살펴보겠습니다. 만일 5년 전인 2019년 1월에 S&P 500을 추종하는 SPY에 투자했다면 현재 연평균 수익률 17%, 최대 손실(MDD) -24%를 기록하게 됩니다. 이는 매우 좋은 성과로, #워런버핏 의 #연평균 #수익률 이 19.8%임을 상기하면 알 수 있습니다.

 

3. TQQQ 장기투자 결과

만일 5년 전에 TQQQ에 투자했다면 결과는 어떨까요?

- 연평균 수익률 : 47%

- MDD : -79%

 

높은 수익률을 기록했지만 자산이 1/5로 줄어드는 상황에서도 버틸 수 있는 #강한멘탈 과 #미국주식 시장에 대한 강한 확신이 필요합니다.

 

4. #리스크관리 전략

TQQQ와 #현금 (BIL)을 5 대 5로 섞는 전략을 고려해볼 수 있습니다.

- 연평균 수익률 : 37%

- MDD : -39%

 

이렇게 하면 수익률은 다소 낮아지지만 최대 손실을 크게 줄일 수 있습니다.

 

5. 백테스팅 기간의 중요성

백테스팅 기간을 언제로 설정하느냐에 따라 투자 성과는 크게 달라집니다. 만일 나스닥이 33% 폭락했던 2022년 1월에 TQQQ를 매수했다면, 현재까지도 본전 회복이 어렵습니다.

 

6. 투자 기간의 중요성

투자 기간이 길어질수록 TQQQ 몰빵 전략의 성과가 우수할 확률이 높아집니다. 하지만, 현금이나 다른 자산을 함께 섞는 것이 MDD를 줄이고 하락장에서 연평균 수익률을 개선하는 데 도움이 됩니다.

 

7. TQQQ 장기투자 결론

TQQQ를 장기투자해도 괜찮을까요? 다음 세 조건이 충족된다면 가능하다고 생각합니다.

1. 미국 주식시장이 앞으로도 우상향할 거라는 강한 믿음

2. TQQQ의 큰 변동성을 견딜 수 있는 강한 멘탈

3. 출중한 현금 비중 관리 능력

 

하지만 이 조건들을 모두 충족시키는 것은 매우 어렵습니다.

 

8. #QLD 에 대한 대안적 접근

저는 TQQQ 대신 QLD에 장기투자하고 있습니다. 여러 이유 중 하나는 몬테카를로 시뮬레이션에 따르면 최적의 레버리지 배율이 2배이기 때문입니다. 레버리지 배율이 #2배 를 초과하면 기대수익률은 높아지지만, 2008년 #리먼브라더스 와 같은 경제 위기 이후 회복이 어려워질 수 있습니다. 과거 135년간 데이터를 기반으로 백테스팅을 해봐도 #레버리지 배율이 2를 초과하면 #폭락장 에서 회복하기 힘들어집니다.

 

9. 리스크 관리의 중요성

우리는 어떤 사건이 트리거가 되어 제 2의 금융 위기나 제 2의 코로나가 발생할지 예측할 수 없습니다. 비록 3배 레버리지가 더 높은 수익을 줄 수 있지만, 리스크 관리 측면에서는 2배가 더 나은 선택입니다.

 

결론

아무 생각 없이 적립식 투자를 할 거라면 QLD가 가장 좋고, TQQQ를 매수할 거라면 반드시 리밸런싱 계획이 동반되어야 합니다. 여러분의 성공적인 투자를 기원하며, 다음 글에서 더 유익한 정보를 제공하겠습니다.